Необходимо избавиться не только от недвижимости, но и от мобильных телефонов.
По словам эксперта по исследованию мобильных телефонов Минг-Чи Куо,Андроид-машинысталкиваются с риском большого количества запасов, в Xiaomi около 20-30 миллионов запасов запчастей для мобильных телефонов, самая мощная куча - это процессор, сотовые телефоны Samsung и запасы их запчастей, как ожидается, к июню могут быть сокращены до обычной воды уровень.
В мае прошлого года китайская индустрия смартфонов потрясла 30 миллионов запасов смартфонов, крах динамики, чем ожидалось, на три четверти, запасы отечественных производителей чипов для сотовых телефонов с кольцом продолжали расти, акции Weir, Jusheng micro и Huideng technology, Оборачиваемость запасов превысила средний уровень почти за три года, а общие мировые поставки смартфонов в прошлом году упали до самой низкой отметки с 2013 года.
Внутренние сотовые телефоны низкого и среднего класса ведут беспрецедентную ценовую войну, модели Apple высокого класса также редко снижают цены, текущие проблемы с запасами мобильных телефонов уже более года, как вовлечь и шокировать отечественных и зарубежная цепочка производства электронных компонентов для сотовых телефонов?Когда будет очищен инвентарь?Прочтите эту статью и вы узнаете об этом.
1. Ситуация с запасами мобильных телефонов Xiaomi и Samsung
2. Как производители сотовых телефонов проводят инвентаризацию
3. Новейшие достижения в цепочке поставок мобильных телефонов.
01. Великая рецессия Android
Низкий и средний спрос является худшим
Машины Android сталкиваются с риском высоких запасов, а очистка складских запасов приводит к еще большему спаду из-за слабого спроса на детали и компоненты со стороны брендов или дистрибьюторов / дилеров, эксперты полагают, что в ближайшие 6-9 месяцев по-прежнему будет наблюдаться большое количество темпы роста поставок в годовом исчислении снижаются.
Выручка Xiaomi от бизнеса по производству мобильных телефонов снизилась на 11,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале 2022 года, при этом поставки смартфонов снизились на 8,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 40 миллионов единиц, а средняя цена на мобильные телефоны снизилась на 3% до 1058 юаней.
Скидочная акциявсе еще продолжается, недавно президент Xiaomi Group Лу Вейбинг заявил, что цена его нового RedmiK60, выпущенного в декабре, снижена всего до 2999 юаней за 12+512 ГБ, снижение цены на 300 юаней и гарантия цены на пользователи, которые уже приобрели эту версию.
Фактически, благодаря рекламным акциям, проведенным в конце прошлого года, запасы мобильных телефонов Xiaomi, состоящие из большого количества продуктов низкой и средней ценовой категории, сократились, но они еще не полностью свободны от риска высоких запасов.Запасы «промышленных товаров» компании достигли 27,3 млрд юаней в третьем квартале 2022 года, что меньше, чем в предыдущем году, но на их долю пришлось 65% доходов от мобильных телефонов в третьем квартале.
Результаты глобального лидера Android-лагеря Samsung также не оптимистичны.
Выручка Samsung Electronics в четвертом квартале 2022 года упала на 8 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а операционная прибыль оказалась ниже, чем предполагалось ранее, среди прочего, из-за замедления продаж смартфонов в подразделении MX (Mobile eXperience).Подразделение Samsung MX является частью бизнес-группы DX (Device eXperience), и его выручка упала на 4% в годовом исчислении и на 10% последовательно в четвертом квартале 2022 года в сочетании с выручкой от бытовой техники и других продуктов.
Стагнация сотовых телефонов, чипы для сотовых телефонов и другие запасы электронных деталей высоки, как переварить эти запасы, производители сотовых телефонов сделали свою домашнюю работу.Крупнейшие производители чипов показали, что спрос на рынке сотовых телефонов бюджетного и среднего класса является самым слабым по сравнению с рынком сотовых телефонов высокого класса.Фактически, в ценовой категории 1000-3000 юаней на рынке сотовых телефонов нижнего и среднего класса отечественные смартфоны снова охватывают самый широкий диапазон.
Самым прямым является уступки, ценовая война, основные производители сотовых телефонов находятся в «6,18», «Двойной 11» и других важных узлах времени для существенных рекламных акций.В ноябре прошлого года рынок сотовых телефонов открыл карнавал «вечеринки ожидания», лагерь Android, за 2000 юаней можно купить сбалансированную конфигурацию производительности «машины-ведра», цена на 1000 иен больше, чтобы люди могли привлечь внимание.￥2000-3000 кронштейн Снижение цен часто является наиболее очевидным.
Сотовые телефоны Apple за пределами лагеря Android, также подозреваемые в участии в процессе снижения цен, в прошлом году сотовые телефоны Apple были выпущены менее чем за месяц, в дополнение к моделям высокого класса обычных моделей цена упала ниже примерно 5200 юаней, с 5 февраля этого года В этом году Apple также редко снижает цены, высококлассные модели iPhone 14 Pro серии в автономных авторизованных магазинах обычно снижают цены примерно на 700 юаней, глобальный рынок смартфонов открывает темный момент.
Производители при запускеновая конфигурация машины, также может быть основано на рассмотрении инвентаря, они знают «старое вино в новых бутылках», наиболее интуитивно понятной является модель, которая может использоваться менее подходящей конфигурации.
Некоторые знающие пользователи сказали, что в этом году мы видим, что многие продукты, даже основные, продолжают использовать очень старые компоненты, а некоторые компоненты с большими запасами должны использоваться в основных моделях, отраслевые продукты просто не могут переварить запасы.
Согласно статистике Jiji Cat, начиная со второй половины 2021 года, заказы на вырезание электронных деталей для мобильных телефонов начали бродить, многие модели в 2021 году настроены на настройку некоторых популярных взрывчатых продуктов, а затем выставлены на продажу в 2022 году.
Некоторые из классических конфигураций предыдущих лет в 2022 году все еще можно часто увидеть, например, Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, ряды сотовых телефонов CMOS IMX766, классическую комбинацию дополнительных камер 8 + 2 МП, весеннее новое оборудование, включая флагманские продукты. , включая основные продукты каждого из них, мы выкладываем обновление не очевидно, а некоторые даже понижены.
Долгое время отраслевой консенсусный цикл замены составлял 18 месяцев, но к 2022 году цикл замены для отечественных потребителей растянется до 30 и 36 месяцев.Лидер цепочки поставок производителей сотовых телефонов заявил, что с третьего и четвертого квартала 2021 года снижение цен стало основной темой производителей сотовых телефонов, рыночное обращение процессорных чипов MediaTek и Qualcomm начало снижать цены.
Снижение цен на новую машину продолжится до начала 2023 года, недорогие телефоны, цена на секс Redmi больше не является монополией, плюс Ace2, настоящая блокировка GT Neo5 в ценовом сегменте 2000-3000 юаней, поддерживать не слабее, чем Конфигурация K60 в то же время ценит искренность.
Позже производители, как противостоять спаду спроса, возможно, в торговом фестивале «6,18» в этом году можно будет увидеть – кто цены ныряет большой, кто продается плохо, давление на запасы.
02 Последние результаты цепочки поставок сотовых телефонов.
Скольжение, Слабость
Электронные компоненты мобильного телефона, память составляют около 15-20%, процессоры и другие микросхемы составляют около 15-20%, экраны дисплеев 10-20%, камеры 10-15%, радиочастотные антенны 5-10%. Помимо корпусов/деталей конструкции, аккумуляторов, FPC/PCB и т. д.
В 2022 году цепочка поставок мобильных телефонов, как правило, страдает от серьезного спада потребительского спроса, и уровень запасов продолжает гореть красным, что даже приводит к снижению производительности, включая, помимо прочего, дуэт чипов для мобильных телефонов MediaTek и Qualcomm, Texas Instruments с самый широкий круг клиентов, лидер в области чипов для идентификации отпечатков пальцев Huitian Technology, мировой лидер в области оптических линз Sunwoo Optical, отечественные производители радиочастотных чипов Chosen Micro и VTech, лидер MLCC Murata и множество производителей чипов памяти, что открывает очень сложную рыночную среду в 2023 году .
Ниже приведены последние результаты деятельности каждой компании, производящей электронные компоненты для мобильных телефонов.
Процессоры сотовых телефонов и другие чипы
Выручка MediaTek в четвертом квартале 2022 года снизилась на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 26% последовательно.Бизнес-сегмент мобильных телефонов, на который пришлось 52% выручки MediaTek в четвертом квартале 2022 года, снизился на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 30% последовательно из-за замедления темпов роста в Китае, слабого потребительского спроса и корректировки запасов OEM-производителей смартфонов в связи с агрессивной активностью клиентов. скорректировать свои запасы, сегмент MediaTek пересмотрела выручку за первый квартал 2023 года до $300–3,4 млрд, что ниже 35- MediaTek снизила выручку до $300–3,4 млрд в первом квартале 2023 г., что на 35–40% ниже, чем в прошлом году, и на 3-12% последовательно, а уровень запасов должен вернуться к норме к концу первого полугодия 2023 года.
Выручка сегмента CDMA Technologies (QCT) компании Qualcomm за первый квартал 2022/23 финансового года, который включает в себя чипы для смартфонов, радиочастотные интерфейсные компоненты, автомобильные чипы и устройства IoT, снизилась на 11 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом выручка от чипов для мобильных телефонов снизилась на 18. процентов в годовом исчислении.Учитывая экономическую ситуацию и ситуацию со спросом, компания продолжает сокращать расходы и теперь ожидает, что рост запасов в индустрии мобильных телефонов продолжится как минимум до первой половины 2023 года, при этом дальнейшее снижение поставок телефонов 3G, 4G и 5G вероятно в 2023 году по сравнению с 2023 годом. до 2022 года.
Лидер по производству чипов для идентификации отпечатков пальцев Huideng Technology рассчитывает получить чистую прибыль, причитающуюся владельцам материнской компании, в размере от -900 до -600 миллионов юаней в 2022 году по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что приведет к убыткам. .Основная причина изменения показателей заключается в том, что большая часть продуктов компании зависит от рынка смартфонов, на который влияют международная ситуация, макроэкономика и продолжающаяся эпидемия, что приводит к значительному падению рыночного и потребительского спроса;в то же время конкуренция по основным продуктам компании усилила давление на цену реализации, что привело к снижению операционного дохода компании на 35–45% в годовом исчислении в 2022 году. В 2022 финансовом году резерв под обесценение различных активов составит по оценкам, варьируется от 702 до 872 миллионов долларов.
Чипы памяти сотового телефона
Выручка Samsung Electronics в четвертом квартале 2022 года снизилась на 8%, операционная прибыль снизилась на 69% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Бизнес-группа DS (Device Solutions), которая в основном отвечает за бизнес по производству полупроводников и микросхем, сообщила о снижении выручки на 24% в четвертом квартале 2022 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ;ее выручка за весь 2022 год составила 9 846 млрд вон (приблизительно 79,9 млрд долларов США), что на 3% больше, чем в 2021 году. Снижение выручки этой бизнес-группы произошло в основном из-за поглощения запасов на стороне клиента и снижения цен на чипы флэш-памяти.
Выручка SK Hynix в четвертом квартале 2022 года упала на 38 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом чистый убыток составил 3,52 триллиона вон (2,881 миллиарда долларов США) по сравнению с чистой прибылью в 3,32 триллиона вон (2,717 миллиарда долларов США) годом ранее, что стало первым квартальным отчетом SK Hynix. убыток с третьего квартала 2012 года и самый крупный квартальный убыток за всю историю.SK Hynix сохраняет пессимизм в отношении рыночного спроса в первом квартале 2023 года, ожидая, что темпы роста поставок чипов DRAM могут снизиться более чем на 10% и спад продолжится в первой половине года.
Выручка Micron снизилась на 39% последовательно и на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первом квартале 2023 финансового года. Учитывая серьезное несоответствие между спросом и предложением в 2023 году, Micron ожидает, что рентабельность всей отрасли будет подвергаться сомнению в течение всего года.Micron предпринимает решительные действия по сокращению поставок и расходов.Micron предпринимает решительные действия по сокращению поставок и расходов.
Дисплей мобильного телефона
Внутренний гигант дисплеев BOE 2022 за первые три квартала выручка составила 132,744 млрд юаней, что на 19,45% меньше, чем в прошлом году;чистая прибыль составила 5,291 млрд юаней, что на 73,75% меньше, чем в прошлом году.Среди них доход в третьем квартале составил 41,134 миллиарда юаней, что на 26,79% меньше, чем в прошлом году;чистая прибыль, причитающаяся матери, составила 1,305 миллиарда юаней.2022 г. С января по сентябрь компания создала резервы под обесценение различных активов на общую сумму 7 482,22 миллиона юаней, а убыток от обесценения повлиял на общую прибыль в размере -2 957,17 миллиона юаней.
Выручка бизнес-группы Samsung SDC (Samsung Display) за четвертый квартал 2022 года составила 9,31 трлн вон (около 7,6 млрд долларов), снизившись на 3% в годовом исчислении и на 1% последовательно;Выручка за весь 2022 год составила 3,438 триллиона вон (около $27,9 миллиарда), что на 8% больше, чем в 2021 году. Samsung заявила, что высококачественные OLED-панели для мобильных телефонов пострадали не слишком сильно, доходы остаются стабильными.
Запасы чипов выросли вчера
Когда оно восстановится?
В прошлом индустрия сотовых телефонов сталкивалась с проблемами с запасами.
В 2014 году, с наступлением эпохи 4G, три крупнейших оператора сократили субсидии, распад «Китайского прохладного союза», внутренний бизнес-канал встревожил «200 миллионов запасов»;в первом квартале 2020 года новая вспышка короны, логистика заблокирована, поставки смартфонов в Китай составили менее 50 миллионов, самый низкий показатель за последние девять кварталов, с тех пор разблокировано и вытянуть ответное потребление, во втором квартале 2020 года поставки превысили 100 миллионов.
Оформление запасов на конец года также стало рутинной операцией для производителей смартфонов, например, значительные сокращения в цепочке Android для постепенного отказа от неполноэкранных решений в конце 2017 года, а также сокращения из-за отсутствия инноваций в Apple. Модели конца 2018 года.
В контексте инцидента с Huawei и отсутствия основной волны в 2021 году производители мобильных телефонов сталкиваются с жесткой конкуренцией и рискуют запасами ради увеличения запасов.Уход Huawei, на долю которой приходится 40-50% национального рынка сотовых телефонов, также заставляет игроков рынка мобильных телефонов проявлять слепой оптимизм.И инфляция 2022 года, ситуация в России и Украине, внутренняя эпидемия, потребители мобильных телефонов, чтобы заменить охлаждение настроения, многие люди предпочитают продолжать «дотошность».
В мае 2022 года средства массовой информации охарактеризовали спад китайской индустрии смартфонов как «тенденцию коллапса», поскольку индустрия сотовых телефонов уже имеет на складе 30 миллионов смартфонов, включая более 20 миллионов готовых продуктов и более 10 миллионов полуфабрикатов и основных компонентов. в наличии.Strategy Analytics опубликовала отчет, показывающий, что общие мировые поставки смартфонов, составившие 1,2 миллиарда единиц в 2022 году, находятся на самом низком уровне с 2013 года.
На внутреннем рынке в 2022 году на рынке смартфонов Китая будет поставлено около 286 миллионов единиц, что на 13,2% меньше, чем в прошлом году.В четвертом квартале на китайском рынке смартфонов было продано около 72,92 млн единиц, что на 12,6% меньше, чем в прошлом году.
Спрос, который невозможно разбудить, окажет давление на производителей чипов, отечественные чипы для сотовых телефонов, особенно система Android, столкнется с большим давлением запасов.
К третьему кварталу 2022 года запасы отечественных производителей чипов для сетей сотовых телефонов с системой Android продолжали расти в том же кольце, к примеру, отечественные производители чипов для сетей сотовых телефонов Weir, Josun Micro и Huideng Technology, дни оборота запасов трех компаний. близки к 250 дням или превышают их, что превышает средний уровень за последние три года.Уровни запасов росли квартал за кварталом, начиная с 21кв1, и к 22кв3 дни оборота запасов трех компаний достигли 277, 284 и 247 дней соответственно, что намного превышает средний уровень в 113 дней у мировых производителей чипов для сотовых телефонов.
Мировые поставки смартфонов постоянно показывают худшие результаты в истории, средние запасы чипов для мобильных телефонов продолжают устанавливать новые максимумы, хотя спад в сотовых телефонах является неоспоримым фактом, но сейчас в период Великой рецессии, когда наступает дно цикла чипов, когда восстановление полупроводников, производительность смартфона, по-прежнему проверить доверие каждого.
Время публикации: 24 февраля 2023 г.